이동 평균(Moving Average) 알아보기

이동 평균(Moving Average)은 기술적 분석에서 흔히 사용되는 주가 지표 중에 하나다.

가격의 평균적인 흐름을 파악해서, 현재 주가의 추세를 확인해보는 보조 지표로 활용된다.

 

이동 평균을 계산하는 다양한 방법이 존재하지만, 이번 글에서는 두 가지(단순이동평균, 지수이동평균)에 대해서만 소개하고자 한다.

 

단순이동평균(Simple Moving Average)

단순이동평균은 n일 동안 종가의 평균 값을 계산하여 나타낸다.

$SMA = {(CP_1 + CP_2 + ... CP_n) \over n} = {1 \over n} \sum_{i=1}^{n}CP_i$

• CP는 종가(ClosePrice)를 의미힌다. 

지수이동평균(Exponential Moving Average)

지수이동평균은 n일 동안 종가의 평균 값을 계산하는데, 현재 시점에 가까운 값일수록 가중치를 크게 만들어서 계산하는 방식이다.

$EMA_t = \alpha CP_t + (1-\alpha) EMA_{t-1}$

• $\alpha$는 0에서 1사이의 값.

그림. EMA 가중치 형태

계산이 누적된 형태로 진행되기 때문에, 현재 시점으로부터 멀리 떨어진 날의 종가는 낮은 비율로, 가까운 날은 더 높은 비율로 반영된다.

($(1-\alpha)$가 지속적으로 곱해지기 때문에 지수 형태로 가중치가 반영되며, 현재 시점 보다 멀수록 값이 작아진다)

그렇기 때문에 EMA의 값은 최근 가격 변화에 대한 영향을 SMA 보다 더 많이 받게 된다.

 

참고 사항

• 며칠 평균을 사용할 것인지에 대한 n 값은 사용자에 따라 자유롭게 선택 가능하다.

활용 방법 예시

• 이동 평균 값의 증가와 감소
  • 이동 평균 값이 증가하면 시장이 상승하는 경향을 갖는다고 판단
  • 이동 평균 값이 감소하면 시장이 하락하는 경향을 갖는다고 판단
• 장기이동평균선 단기이동평균 활용 하기
  • 단기이동평균이 장기이동평균 값을 위로 지나가면, 상승의 시그널로 판단
  • 단기이동평균이 장기이동평균 값을 아래로 지나가면, 하락의 시그널로 판단

그림. 이동평균 활용 예시

 

 

* 금융에서 활용되는 지표들은 보조 지표로 가치를 가지며, 미래를 예측할 수는 없다!!!